FX Options-Überblick Nasdaq bietet eine Vielzahl von Derivat-Angeboten, einschließlich FX Options, die Einzel - und institutionellen Händlern die Möglichkeit bieten, Optionen auf sieben bedeutenden Fremdwährungen zu handeln. Features und Funktionalität Einfach zu handeln: Retail-fokussiert und Größe US-Dollar-gerechnet, anstatt in zugrunde liegenden Devisen Handel in Ihrem Devisenoptionen genehmigt Brokerage-Konto europäischen Stil Übung, kann aber immer gekauft oder verkauft werden vor dem Verfall Leicht zu verstehen : Anzeige ähnlich wie Indexoptionen - Verschiebung der Nachkommastellen zwei Stellen nach rechts Getting Started Die Nasdaq FX-Optionen sind so strukturiert, dass sie über ein zugelassenes Optionskonto bei einem Wertpapierbroker-Händler verfügbar sind. Diversifizieren Sie Ihr Portfolio mit Nasdaq FX Optionen, indem Sie Ihren Broker-Händler für weitere Informationen kontaktieren. FX Options Fact SheetFX Optionen: Market Making Optionen Im letzten FX Options 1.0.1 Artikel haben wir gefragt, was der Preis einer Call Streik USD 103 Option in einer einfachen Welt, wo der aktuelle Kurs des Basiswerts ist 100 und der Preis bewegen könnte Zwei Staaten entweder USD 115 oder USD 95, siehe Abbildung 1. Wir gehen davon aus, dass der Markt effizient und arbitragefrei ist, dh kein freies Mittagessen. Wir haben keine Wahrscheinlichkeit gegeben, aber wir könnten eine Wahrscheinlichkeit Maßnahme. Wenn der Preis des Vermögenswertes preislich risikoneutral sein sollte, dann sollte der heutige Preis, 100, gleich dem erwarteten Preis morgen sein. Dies ergibt eine Wahrscheinlichkeit für eine Aufwärtsbewegung von 25 und für eine Abwärtsbewegung von 75. Mit diesen Wahrscheinlichkeiten erhalten wir einen Optionspreis von USD 3 (1225075). Also lassen Sie uns sagen, wir sind ein Market Maker und wir setzen den Preis bei 3 USD. Jetzt kommt jemand und kauft die Option von uns, so was werden wir tun Wenn wir mit der kurzen Option sitzen wir Risiko zu verlieren USD 9, wenn der Preis Steigt, während wir natürlich machen USD 3 auf dem Abzug. Das mag für uns als Market Maker nicht attraktiv sein. Jedoch können wir diesem Risiko durch den Kauf des zugrunde liegenden Vermögenswertes begegnen, da der zugrundeliegende Vermögenswert USD 15 auf den Aufwärtsbewegungen und USD -5 auf den Abwärtstrend zurückgibt, das ist das Gegenteil des Risikos in der verkauften Option. Wir gehen davon aus, dass wir Teile des Basiswerts handeln können. Sie können dies und mit gutem Grund widersprechen, aber wir könnten 100 Optionen anstelle von nur einem handeln und so den Handel der Bruchteil in der zugrunde liegenden. Was wir wollen, ist, einen Betrag namens Delta in der zugrunde liegenden Option zu halten, um dem Risiko in der Aufwärtsbewegung entgegenzuwirken. Mit anderen Worten, wir wollen 9 Dollar zu bekommen, wenn der Preis steigt. Der zugrundeliegende Vermögenswert liefert USD 15, so dass wir die folgende Gleichung lösen wollen: Delta USD 15 USD 9 Die Lösung der Gleichung ergibt ein Delta von 0,6 (9/15), dh, wenn wir 0,6 des Basiswertes kaufen, sind wir neutral, wenn der Kurs der Underlying steigt. Im Down-Fall verlieren wir 0.6USD-5 USD-3 auf die zugrunde liegende Position, die durch die Prämie, die wir aus dem Verkauf der Option erhalten haben, neutralisiert wird. Damit haben wir das Risiko aus dem Markt neutralisiert. Beachten Sie, dass das gleiche mit umgekehrten Ergebnissen getan werden kann, wenn wir die Option gekauft hätten. Dies macht kein Geld und in der Regel der Market Maker hätte ein Gebot / Angebot auf die Option, um Geld von seinem Markt machen zu verbreiten. Die wichtige Sache zum Mitnehmen ist, dass wir die Auszahlung von der Option replizieren können, indem wir eine Position in dem zugrunde liegenden Vermögenswert halten. Wir nannten die Größe der Position als Delta. Die Idee, den zugrundeliegenden Vermögenswert gegen die Option zu handeln, wird Delta-Hedging genannt. Die natürliche Frage, jetzt zu fragen, ist, warum würden wir Trading-Optionen, wenn wir könnten auch Delta-Hecken machen Wir werden mehr über diese Konzepte in zukünftigen Artikeln zu sprechen. Wir wollen die Wahrscheinlichkeit zu beweisen, prob. Auf und ab, prob. Dass der erwartete Kurs des Basiswertes dem heutigen Preis entspricht. Wir wissen, dass prob. Down sollte gleich 1-prob sein. oben. Wir haben also die folgende Gleichung: 100 115prob. Up 95 (1-prob. Up) Was bedeutet, prob. Up 25 und prob. Unten 1-25 75. Wenn Sie in mehr Details der Optionspreismodelle gehen, sehen Sie diese Wahrscheinlichkeitsmaßnahme als risikoneutrale Wahrscheinlichkeitsmaßnahme. Lesen Sie mehr über. Haftungsausschluss Die Institute der Saxo Bank Group erbringen nur eine Dienstleistung für die Ausführung und Zugang zum Tradingfloor, die es einer Person erlauben, Inhalte, die auf oder über die Website verfügbar sind, anzusehen und / oder zu verwenden, ist nicht dazu bestimmt und wird nicht geändert oder erweitert. (Ii) Vollständiger Haftungsausschluss (iii) Die Risikowarnung (iv) der Geschäftsordnung und (v) Hinweise auf Tradingfloor und / oder seinen Inhalt zusätzlich (Soweit relevant) zu den Bedingungen für die Nutzung von Hyperlinks auf der Website eines Mitglieds der Saxo Bank Gruppe, durch die der Zugang zu Tradingfloor erworben wird. Ein solcher Inhalt ist daher nicht mehr als Information. Insbesondere ist keine Beratung zu gewähren oder zu verlangen, wie sie von einem Konzern der Saxo Bank Gruppe vorgesehen oder gebilligt wird, noch ist sie als Aufforderung oder Anreiz zur Zeichnung oder Veräußerung oder zum Kauf von Finanzinstrumenten auszulegen. Alle Geschäfte oder Investitionen, die Sie machen, müssen gemäß Ihrer eigenen unversorgten und informierten, selbstgesteuerten Entscheidung erfolgen. Als solches wird keine Gesellschaft der Saxo Bank Gruppe für Verluste haften, die Sie aufgrund einer Anlageentscheidung haben können, die im Vertrauen auf Informationen getätigt wird, die auf Tradingfloor oder infolge der Nutzung des Tradingfloors zur Verfügung stehen. Aufträge und Geschäfte gelten als zur Rechenschaft des Kunden mit dem im Hoheitsgebiet des Kunden ansässigen Saxo Bank Konzernunternehmen und / oder mit dem der Kunde sein Handelskonto eröffnet und verwaltet. Wenn Sie über Tradingfloor handeln, ist Ihr Vertragspartner der Saxo Bank Gruppe die Gegenpartei für die von Ihnen abgeschlossenen Geschäfte. Tradingfloor enthält keine Finanz -, Investitions -, Steuer - oder Handelsberatung oder Beratung jeglicher Art, die von der Saxo Bank Group angeboten, empfohlen oder gebilligt wird, und sollte nicht als Aufzeichnung unserer Handelspreise oder als Angebot, Anreiz oder Aufforderung zur Zeichnung, Verkauf oder Kauf in einem Finanzinstrument. Soweit Inhalte als Investitionsforschung ausgelegt werden, müssen Sie beachten und akzeptieren, dass der Inhalt nicht gemäß den gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung der Unabhängigkeit der Investitionsforschung erstellt wurde und nicht als solche betrachtet wird Eine Marketingkommunikation nach einschlägigen Gesetzen. Bitte lesen Sie unsere Haftungsausschlüsse: - Benachrichtigung über Non-Independent Invetment Research - Vollständiger Haftungsausschluss Überprüfen Sie Ihren Posteingang auf eine Mail von uns, um Ihr Profil vollständig zu aktivieren. Keine E-Mail Haben wir Ihre Bestätigungsmail erneut senden TradingFloor verwendet Cookies, um Ihre Erfahrungen zu verbessern. Durch die Verwendung von TradingFloor gehen wir davon aus, dass Sie unsere Cookie-Richtlinien akzeptieren. CloseIntroduction to FX options Wenn wir FX Spot handeln, kaufen wir eine Währung und verkaufen einen anderen zu dem, was der Marktpreis gerade ist. Wenn die Währung, die wir kauften, im Wert gegen die Währung steigt, die wir verkauften, verdienen wir Geld und umgekehrt, wenn der Wert fällt, verlieren wir Geld. Eine Option auf der anderen Seite ist über den Handel der Währungspaar in der Zukunft und nur, wenn der Preis zu unseren Gunsten ist. Das heißt, es ist die Möglichkeit, das Währungspaar in der Zukunft zu einem bestimmten Preis zu handeln, ist aber nicht dazu verpflichtet. Mit der Gelegenheit zum Handel wird aufgerufen: um die Option auszuüben. Beispielsweise ist eine Kaufoption das Recht, zu einem bestimmten Zeitpunkt (zu einem späteren Zeitpunkt als Option) ein Währungspaar zu einem bestimmten Preis zu kaufen, der als Streik der Option bekannt ist. Um das Konzept zu veranschaulichen, sagen wir, dass heute der EURUSD bei 1,3500 gehandelt wird und wir das Währungspaar auf dieser Ebene kaufen wollen, wenn es in der nächsten Woche steigt. Wir könnten dann eine Kaufoption mit einem Streik von 1.3500 kaufen, der in einer Woche abläuft. Wenn der EURUSD in einer Woche über 1.3500 liegt, können wir die Option ausüben und den EURUSD bei 1.3500 kaufen. Wenn der EURUSD stattdessen unter 1.3500 liegt, nutzen wir die Option nicht, da wir den EURUSD immer günstiger kaufen könnten. Ebenso ist eine Put-Option das Recht, ein Währungspaar zu einem bestimmten Termin in der Zukunft zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Nach dem obigen Beispiel würden wir dann die Put-Option ausüben, wenn der EURUSD unter 1.3500 liegt, also den EURUSD bei 1.3500 verkaufen und nichts tun, wenn der Kurs über dem Streik liegt. Grundsätzlich die Option gibt die upside Potenzial auf einem Handel ohne das Abwärtsrisiko. Um dies zu erhalten, müssen wir einen Preis für die Option bezahlen. Im Option Option Option könnte der Preis der Option 80 Pips sein. Damit der Optionshandel Geld verdiene, müsste der EURUSD über 1,3580 steigen. Diese Stufe wird als Breakeven-Level für die Option bezeichnet. Beachten Sie, dass wir die Option noch ausüben, wenn der Platz unter dem Break-even-Punkt liegt, aber über dem Streik. Zum Beispiel, wenn der Punkt bei 1.3550 bei Verfall ist, kaufen wir den EURUSD bei 1.3500 und machen die 50 Pips bis zum aktuellen Kassakurs, aber die Option kostet uns 80 Pips, so dass wir 30 Pips insgesamt verlieren. Die Abbildung zeigt die P / L (blaue Linie) bei einem Anrufoptionsschlag 1.3500 und einem Kurs von 80 Pips. Wie bei allen Devisenhandel werden Sie in der Regel mehr als eine Einheit des Währungspaares handeln. In diesem Fall sprechen wir über die Prämie der Option. Die Prämie ist der Gesamtbetrag der Option kostet Sie. Zum Beispiel, wenn die oben genannten Call-Option zu 1.000.000 EURUSD kaufen, bekannt als der Begriff der Option, dann ist die Prämie 80 Pips 1.000.000, die USD 80.000 ist. Beachten Sie, dass die Prämie der Höchstbetrag ist, den Sie den Kauf einer Option verlieren können. Haftungsausschluss Die Institute der Saxo Bank Group erbringen nur eine Dienstleistung für die Ausführung und Zugang zum Tradingfloor, die es einer Person erlauben, Inhalte, die auf oder über die Website verfügbar sind, anzusehen und / oder zu verwenden, ist nicht dazu bestimmt und wird nicht geändert oder erweitert. (Ii) Vollständiger Haftungsausschluss (iii) Die Risikowarnung (iv) der Geschäftsordnung und (v) Hinweise auf Tradingfloor und / oder seinen Inhalt zusätzlich (Soweit relevant) zu den Bedingungen für die Nutzung von Hyperlinks auf der Website eines Mitglieds der Saxo Bank Gruppe, durch die der Zugang zu Tradingfloor erworben wird. Ein solcher Inhalt ist daher nicht mehr als Information. Insbesondere ist keine Beratung zu gewähren oder zu verlangen, wie sie von einem Konzern der Saxo Bank Gruppe vorgesehen oder gebilligt wird, noch ist sie als Aufforderung oder Anreiz zur Zeichnung oder Veräußerung oder zum Kauf von Finanzinstrumenten auszulegen. Alle Geschäfte oder Investitionen, die Sie machen, müssen gemäß Ihrer eigenen unversorgten und informierten, selbstgesteuerten Entscheidung erfolgen. Als solches wird keine Gesellschaft der Saxo Bank Gruppe für Verluste haften, die Sie aufgrund einer Anlageentscheidung haben können, die im Vertrauen auf Informationen getätigt wird, die auf Tradingfloor oder infolge der Nutzung des Tradingfloors zur Verfügung stehen. Aufträge und Geschäfte gelten als zur Rechenschaft des Kunden mit dem im Hoheitsgebiet des Kunden ansässigen Saxo Bank Konzernunternehmen und / oder mit dem der Kunde sein Handelskonto eröffnet und verwaltet. Wenn Sie über Tradingfloor handeln, ist Ihr Vertragspartner der Saxo Bank Gruppe die Gegenpartei für die von Ihnen abgeschlossenen Geschäfte. Tradingfloor enthält keine Finanz -, Investitions -, Steuer - oder Handelsberatung oder Beratung jeglicher Art, die von der Saxo Bank Group angeboten, empfohlen oder gebilligt wird, und sollte nicht als Aufzeichnung unserer Handelspreise oder als Angebot, Anreiz oder Aufforderung zur Zeichnung, Verkauf oder Kauf in einem Finanzinstrument. Soweit Inhalte als Investitionsforschung ausgelegt werden, müssen Sie beachten und akzeptieren, dass der Inhalt nicht gemäß den gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung der Unabhängigkeit der Investitionsforschung erstellt wurde und nicht als solche betrachtet wird Eine Marketingkommunikation nach einschlägigen Gesetzen. Bitte lesen Sie unsere Haftungsausschlüsse: - Benachrichtigung über Non-Independent Invetment Research - Vollständiger Haftungsausschluss Überprüfen Sie Ihren Posteingang auf eine Mail von uns, um Ihr Profil vollständig zu aktivieren. Keine E-Mail Haben wir Ihre Bestätigungsmail erneut senden TradingFloor verwendet Cookies, um Ihre Erfahrungen zu verbessern. Durch die Verwendung von TradingFloor gehen wir davon aus, dass Sie unsere Cookie-Richtlinien akzeptieren. CloseHow, um Devisenoptionen im Forex Trading zu verwenden Quelle: FX Trek Intellicharts Grundlegende Verwendung einer Währungsoption In Abbildung 1 sehen wir den Widerstand, der direkt unter dem Schlüssel 1.0200 AUD / USD-Wechselkurs zu Beginn des Monats Februar 2011. Wir bestätigen dies durch die technische Doppel-Top-Formation. Dies ist eine großartige Zeit für eine Put-Option. Ein FX-Händler, der den australischen Dollar gegen den US-Dollar kürzen will, kauft einfach eine einfache Vanille-Put-Option wie die folgende: ISE Options Ticker Symbol: AUM Spotrate: 1.0186 Long Position (Kauf einer Geldmenge): 1 Vertrag Februar 1.0200 120 Pips Maximaler Verlust: Premium von 120 Pips Gewinnpotential für diesen Trade ist unendlich. Aber in diesem Fall sollte der Handel eingestellt werden, um bei 0,9950 die nächste große Stützbarriere für einen maximalen Gewinn von 250 Pips zu beenden. Der Debit-Spread-Handel Neben dem Handel mit einer einfachen Vanille-Option kann ein FX-Händler auch einen Spread-Handel schaffen. Bevorzugt von Händlern, Spread Trades sind ein bisschen komplizierter, aber sie werden einfacher mit der Praxis. Der erste dieser Spread Trades ist die Soll-Spreads. Auch bekannt als die Stier rufen oder tragen gesetzt. Hier ist der Trader zuversichtlich, der Wechselkurs Richtung, sondern will es ein bisschen sicherer spielen (mit ein wenig weniger Risiko). In Abbildung 2 sehen wir ein Stützungsniveau von 81,65, das in den Wechselkursen USD / JPY Anfang März 2011 auftaucht. Abbildung 2: Ein Unterstützungsniveau taucht im März 2011 USD / JPY-Paar auf. Quelle: FX Trek Intellicharts Dies ist eine perfekte Gelegenheit, um einen Bull Call verbreiten, weil das Preisniveau wird wahrscheinlich finden Sie einige Unterstützung und Aufstieg. Implementierung eines Bull Call Debit-Spread würde so aussehen: ISE Optionen Ticker Symbol: YUK Spot-Rate: 81,75 Long-Position (Kauf einer in der Geld-Call-Option): 1 Vertrag März 81,50 183 Pips Short Position (Verkauf einer aus der Geld-Option): 1 Vertrag März 82,50 135 Pips Net Debit: -183135 -48 Pips (der maximale Verlust) Bruttogewinnpotential: (82.50 - 81.50) x 10.000 (Einheiten pro Kontrakt) x 0,01 Pip 100 Pips Wenn der USD / JPY-Wechselkurs 82,50 überschreitet, profitiert der Handel von 52 Pips (100 Pips 48 Pips (Net Debit) 52 Pips) Der Credit Spread Trade Der Ansatz ist ähnlich für eine Credit-Spread. Aber anstelle der Auszahlung der Prämie, der Devisenoptionshändler sucht, von der Prämie durch die Ausbreitung zu profitieren, unter Beibehaltung einer Handelsrichtung. Diese Strategie wird manchmal als Stier Put oder Bär nennen verbreitet. (Erfahren Sie mehr über diese und andere Spreads in Option Spread Strategies.) Nun können wir zurück zu unserem USD / JPY Wechselkursbeispiel verweisen. Mit Unterstützung bei 81,65 und einer zinsbullischen Meinung des US-Dollars gegenüber dem japanischen Yen kann ein Trader eine Bull-put-Strategie implementieren, um etwaige Aufwärtspotenziale im Währungspaar zu erfassen. ISE Optionen Ticker Symbol: YUK Spotrate: 81,75 Short-Position (Verkauf in der Geld-Put-Option): 1 Vertrag März 82,50 143 Pips Long-Position (Kauf einer aus der Geld-Put-Option) : 1 Vertrag März 80,50 7 Pips Netto-Kredit: 143 - 7 136 Pips (der maximale Gewinn) Mögliche Verluste: (82,50 80,50) x 10,000 (Einheiten pro Vertrag) x 0,01 Pip 200 Pips 200 Pips 13 Pips (Nettokredit) 64 Pips Maximale Verlust) Wie jeder sehen kann, ist es eine große Strategie, um zu implementieren, wenn ein Trader ist bullish in einem Bärenmarkt. Nicht nur gewinnt der Trader von der Optionsprämie. Aber er oder sie ist auch die Vermeidung der Verwendung von realen Geld zu implementieren. Beide Sätze von Strategien sind für Richtungsspiele groß. (Für mehr auf Richtungsspiele, siehe Handel Forex mit einer direktionalen Strategie.) Option Straddle Also, was passiert, wenn der Händler ist neutral gegen die Währung, aber erwartet eine kurzfristige Änderung der Volatilität. Ähnlich wie vergleichbare Equity-Optionen spielt, werden Devisenhändler eine Option Straddle-Strategie zu konstruieren. Dies sind große Trades für die FX-Portfolio, um eine potenzielle Breakout verschieben oder lulled Pause in der Wechselkurs zu erfassen. Die Straddle ist ein bisschen einfacher einzurichten im Vergleich zu Kredit-oder Debit-Spread-Trades. In einem Straddle, weiß der Händler, dass ein Ausbruch bevorsteht, aber die Richtung ist unklar. In diesem Fall sein Bestes, um sowohl einen Anruf und eine Put zu kaufen, um den Ausbruch zu erfassen. Abbildung 3 zeigt eine große Straddle Gelegenheit. Options Basics Tutorial Heutzutage umfassen viele Investoren-Portfolios Investitionen wie Investmentfonds. Aktien und Anleihen. Aber die Vielfalt der Ihnen zur Verfügung stehenden Wertpapiere endet nicht. Eine andere Art von Sicherheit, eine so genannte Option, präsentiert eine Welt der Chance für anspruchsvolle Investoren. Die Macht der Optionen liegt in ihrer Vielseitigkeit. Sie ermöglichen es Ihnen, Ihre Position anzupassen oder anzupassen, je nach Situation, die entsteht. Optionen können so spekulativ oder so konservativ sein, wie Sie wollen. Dies bedeutet, dass Sie alles tun können, von einer Position zu schützen, von einem Niedergang zu einer ausschließlichen Wetten auf die Bewegung eines Marktes oder Indexes. 13 Diese Vielseitigkeit kommt aber nicht ohne ihre Kosten. Optionen sind komplexe Wertpapiere und können sehr riskant sein. Deshalb, wenn Handel Optionen, sehen Sie einen Haftungsausschluss wie die folgenden: 13 Optionen mit Risiken verbunden und sind nicht für jedermann geeignet. Optionshandel kann in der Natur spekulativ sein und ein erhebliches Verlustrisiko mit sich bringen. Nur mit Risikokapital investieren. 13 Trotz allem, was jemand sagt Ihnen, Option Handel beinhaltet Risiken, vor allem, wenn Sie nicht wissen, was Sie tun. Aus diesem Grund viele Leute vorschlagen, steuern Sie Optionen und vergessen ihre Existenz. 13 Auf der anderen Seite, ignorant von jeder Art von Investitionen platziert Sie in eine schwache Position. Vielleicht ist die spekulative Natur der Optionen passt nicht zu Ihrem Stil. Kein Problem - dann spekulieren Sie nicht in Optionen. Aber bevor Sie nicht in Optionen zu investieren entscheiden, sollten Sie sie verstehen. Nicht lernen, wie Optionen Funktion ist so gefährlich wie Springen rechts in: ohne zu wissen, über Optionen würden Sie nicht nur mit einem anderen Element in Ihrem investieren Toolbox verlieren, sondern verlieren auch Einblick in das Funktionieren von einigen der weltweit größten Unternehmen. Ob es darum geht, das Risiko von Devisengeschäften abzusichern oder den Mitarbeitern das Eigentumsrecht in Form von Aktienoptionen zu geben, nutzen die meisten Mehrländer heute Optionen in irgendeiner Form. 13 Dieses Tutorial stellt Ihnen die Grundlagen der Optionen vor. Denken Sie daran, dass die meisten Optionen Händler haben viele Jahre Erfahrung, so dont erwarten, um ein Experte sofort nach dem Lesen dieses Tutorials werden. Wenn Sie arent vertraut mit, wie die Börse arbeitet, sehen Sie sich die Stock Basics Tutorial. Abonnieren Sie News To Use für die neuesten Erkenntnisse und Analysen
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